曹操身旁的谋士程昱，当黄盖的船队接近水寨前船一里路时，他忽然吃惊的叫道：“来船有诈，切勿让其接近水寨。”

曹操道：“为什么？”

程昱道：“若是粮船，粮在舱中，必然稳重，但来船快而轻浮，绝非粮船；而且现在方位不利于我军，若有奸则我军危矣。”

曹操一听，心中不由惊醒了一半，但尚有一半，希望黄盖当真来降，于是便派大将文聘，乘小船出去，查看情形，再作决定。

文聘乘小船出去，小船是曹军水寨中唯一可以自由穿行的工具，其余中船、大船，均已被粗铁链钉牢。文聘在小船上大叫道：“丞相有令，东吴来船勿近我水寨，先在外面停驻。”

黄盖在船头迎立，如踏平地，他一听，便向发声处猛射一箭，文聘左臂中箭，倒在船中，小船大乱，纷纷奔加回曹军水寨。

黄盖手中令旗一挥，二十艘火船立刻燃着，火趁风威，风威火势，火船如箭，撞入曹军的水寨。曹军水寨中的中船、大船纷纷着火，又惨于被铁链钉牢，移动逃避不得，一船着火，百船难逃。

江面上，此时又传来连声炮响，原来是周瑜接应黄盖的中军主力，已全速驶来，四面八方，火船如箭，向曹军水寨射入。曹军五大座连环船，数百艘战船、战舰，无一幸免，全数着火，只见江面之上，火逐风刮，漫天彻地，一片通红。

曹操的舰，此时亦已着火，他于惊惶之际，向岸上乌林山陆寨望去，只亦已到处火烟四起，深知东吴军已发动水陆两路攻击，这一场东风，这一场大火，不但将他的数百战船毁灭，亦将他平定江南的野心粉碎了。

此时，曹操正感绝望，黄盖驾一艘快船，手执利刃，向曹操的旗舰疾驶而来，口中大叫：“曹贼休走，黄盖在此。”

曹操又惊又怒，对黄盖恨得牙痒痒的，他身边的亲将张辽，见黄盖扑来，手起一箭，向黄盖射去。此时风声正猛，战船火燃爆裂，如雷炸响，黄盖怎能分辨弓弦声响？被张辽一箭射落江中，曹操总算稍泄心头之恨。

但曹操此时也不敢再停留，登上小船，在张辽与数十亲兵的保护下，向岸上急逃。

黄盖虽然中箭落水，但他精于水性，可于江中潜伏一日一夜，因此挨到东吴韩当的船到，将他救回。

此时，火势已及岸上的营垒，曹军大乱、被烧死、淹死的人马极多。

曹操在张辽的力保下，登上陆地，他深知水寨被烧，陆寨亦必难坚守，便下令移军西撤，向西面的江陵撤退。

曹操沿途会合了徐晃、张合诸将，一路狼狈逃抵乌林西面时，曹操身边，已仅剩万余兵力了。此地即孔明事先已探清的乌林，向西有两条路，一条通向南郡，一条通向江陵，曹操断然决定，向通往江陵的北陵坡进发，因为南郡前有漳河阻隔，不心寒，怎敢再走南郡？而江陵则有通衢大道直往北面的襄阳、樊城，而曹操在樊城屯兵二十万，只要逃抵樊城，曹操便稳如泰山了。

曹操久历征战，于地理形势亦甚有见地，可惜他此时碰上的对手，不但有雄姿英发的周瑜，还有如凤雏展翅的庞统，更有洞天彻地的诸葛孔明，以当世三大高手的合谋之下，曹操若非命合天机大势，他便有九条生命，亦难逃一死了。